Regulatorik Update: Was FIDLEG und FINMA Vorgaben für Private Equity Vertrieb praktisch bedeuten
Regulatorik klingt für viele nach Papier, Juristendeutsch und unnötiger Bürokratie. In der Praxis ist sie jedoch einer der entscheidenden Faktoren, wenn es um Investments in Private Equity und Venture Capital geht. Gerade in der Schweiz wird 2026 ein Jahr, in dem viele Marktteilnehmer merken werden, wie stark FIDLEG und FINMA Vorgaben den Vertrieb und die […]
Buy and Build in der Schweiz: Warum Plattformstrategien im KMU Segment stark zunehmen
Buy and Build hat sich im Schweizer Beteiligungsmarkt vom Spezialfall zum festen Bestandteil entwickelt. Immer mehr Plattformstrategien entstehen in klassischen KMU Branchen. Handwerk, Industrie, Dienstleistungen, Gesundheitswesen und Logistik sind besonders aktiv. Das Grundprinzip ist einfach. Ein starkes Kernunternehmen wird zur Plattform aufgebaut. Weitere Unternehmen werden systematisch integriert. Prozesse werden vereinheitlicht, Einkauf und Vertrieb professionalisiert, und […]
Start-up Finanzierung 2025: Warum Schweizer Investoren wieder vermehrt in Series A Runden einsteigen
Der Schweizer Venture Capital Markt bewegt sich 2025 in einem Umfeld, das von Selektion, Disziplin und klarer Bewertungssensitivität geprägt ist. Doch mitten in dieser vorsichtigeren Phase fällt ein Trend besonders ins Auge. Schweizer Investoren steigen wieder aktiver in Series A Finanzierungen ein. Das mag auf den ersten Blick überraschen, denn die grossen Later Stage Runden […]
Bewertungskorrekturen im VC: Realistische Multiples statt Hochpreis-Hypes
Noch vor wenigen Jahren war es fast schon Gewohnheit: Start-ups in Europa und auch in der Schweiz erhielten Bewertungen, die selbst mit optimistischen Wachstumsannahmen schwer zu rechtfertigen waren. Venture Capital folgte dem globalen Trend, immer höhere Rundenvolumina zu zeichnen, begleitet von Multiples, die mehr Vision als Realität abbildeten. Heute ist das Bild ein anderes. Die […]
Das Ende der Fondsblindheit: Warum erfahrene Unternehmer immer häufiger auf Single Deals setzen
Lange galt der Fonds als Königsweg für den Zugang zu Private Equity: Diversifikation, professionelle Steuerung, Zugang zu attraktiven Zielgesellschaften – so lautete das gängige Narrativ. Und tatsächlich: Für viele Investoren war und ist das Fondsmodell eine sinnvolle Struktur, um in private Märkte zu investieren. Doch unter erfahrenen Unternehmern beginnt sich das Bild zu verschieben. Immer […]
KI, Regulierung und Investorenverantwortung: Was der AI Act der EU für Start-ups und Kapitalgeber bedeutet
Wer Künstliche Intelligenz ist längst keine Randtechnologie mehr – sie ist das Rückgrat der nächsten Innovationswelle. Doch mit ihrer rasanten Verbreitung wächst auch die Sorge um ethische Standards, Transparenz und Kontrolle. Die EU hat darauf reagiert und mit dem AI Act den weltweit ersten umfassenden Rechtsrahmen für künstliche Intelligenz geschaffen. Für Start-ups und Investoren ist […]
Wie man als Investor erkennt, ob ein Beteiligungsangebot sauber strukturiert ist
Wer zum ersten Mal ein Beteiligungsangebot auf dem Tisch hat, merkt schnell: Es geht nicht nur um Zahlen. Es geht um Substanz, um Vertrauen – und um Struktur. Denn selbst das beste Geschäftsmodell verliert an Attraktivität, wenn die Beteiligungskonditionen unklar, unausgewogen oder zu komplex gestaltet sind. Für Investoren, die sich ernsthaft mit Direktbeteiligungen auseinandersetzen, ist […]
Co-Investments im Private Equity: Warum immer mehr Investoren auf direkte Beteiligungen setzen
Private Equity-Investitionen gewinnen weiter an Bedeutung, doch viele Investoren hinterfragen zunehmend die traditionellen Fondsstrukturen. Anstelle von klassischen Beteiligungen an breit gestreuten Fonds suchen sie nach direkteren, gezielteren Investmentmöglichkeiten – und genau hier kommen Co-Investments ins Spiel. Ellstone beobachtet diesen Trend genau. Vermögende Privatpersonen, Family Offices und institutionelle Investoren setzen zunehmend auf Co-Investments, um Kosten zu […]
Die Bedeutung von Corporate Governance in Private Equity: Warum starke Führung den Unterschied macht
Corporate Governance spielt im Private Equity eine zentrale Rolle und entscheidet oft über den Erfolg oder Misserfolg einer Investition. Für die Ellstone AG, die ihre Erfahrung in den Dienst nachhaltiger und langfristig erfolgreicher Investments stellt, ist eine starke Unternehmensführung nicht nur ein Kontrollmechanismus, sondern ein Schlüssel, um Werte zu schaffen und Risiken zu minimieren. Warum […]
Strategien für erfolgreiches Fundraising in der Schweiz: Ein Leitfaden für Private Equity-Investoren
Fundraising im Schweizer Private Equity- und Venture Capital-Sektor erfordert eine präzise und strategische Herangehensweise, die sich durch klare Kommunikation, langfristige Planung und tiefes Verständnis der Investorenbedürfnisse auszeichnet. Die Schweiz ist mit ihrer wirtschaftlichen Stabilität und ihrem starken Finanzplatz für internationale Kapitalgeber attraktiv, doch der Markt ist hochgradig kompetitiv. Die Ellstone AG nutzt ihre umfassenden Erfahrungen […]